以资产计中国最大的股份制商业银行招商银行2021年净利润增速超过20%，不良率重回1%以下。

招商银行（600036.SH，03968.HK）3月18日晚间公布的2021年年报显示，全年实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04% ；实现归属于股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20% 。

2021年，招行实现净利息收入2039.19亿元，同比增长10.21%；实现非利息净收入1273.34亿元， 同比增长20.75% 。

资产质量方面，招行在2021年结束了不良贷款余额上升的势头，实现不良贷款余额和不良贷款率双降。

截至2021年末，招行不良贷款余额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元，不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点；关注贷款余额466.09亿元，较上年末增加58.93亿元，关注贷款率0.84%，较上年末上升0.03个百分点。

招行在年报中表示，关注贷款额和关注贷款率均上升主要是因为根据监管要求将信用卡贷款逾期认定时点由下一个账单日提前到本次账单的还款截止日，以及该行对行内外出现逾期或其他风险信号的零售借款人，严格按照监管要求将其在招行的全部贷款进一步调整至关注类贷款。

招行在年报中详细披露了涉房业务经营情况。

截至报告期末，招行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%，其中，对公房地产贷款余额3559.77亿元，较上年末增加136.57亿元，占贷款和垫款总额的6.78%，较上年末下降0.46个百分点，主要投向优质战略客户。

房地产贷款质量方面，受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”运营的房地产企业债务风险上升，截至报告期末，招行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。此外，招行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。

招行表示，后续将继续坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策。针对承担信用风险的房地产授信业务，将继续实施控制总量和客户限额管理，聚焦中心城市和战略客户，持续调整房地产客户及区域资产结构，进一步强化投贷后管理，严格执行房地产贷款封闭管理要求，加强项目风险监测分析。针对不承担信用风险的房地产业务，将按照监管要求，加强投资者适当性管理，对产品的关键风险信息进行披露，切实履行相应的监督职责。本集团将密切跟踪房地产行业宏观政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下， 本集团房地产领域资产质量将保持总体稳定。

在经历了2020年的下降，零售业务对招行利润的贡献度在2021年回升。

2021年，招行的零售金融业务税前利润777.09亿元，同比增长21.74%，占税前利润的52.44%，同比上升0.31个百分点；营业收入1790.15亿元，同比增长14.52%，占营业收入的54.04%，同比上升0.23个百分点。报告期内，零售金融业务成本收入比33.43%，同比下降1.22个百分点。

报告期内，招行实现零售财富管理手续费及佣金收入337.50亿元，其中，代理基金收入127.95亿元，代理保险收入79.76亿元，代理信托计划收 入69.10亿元，代销理财收入58.74亿元，代理贵金属收入1.95亿元。

招行表示，根据资管新规过渡期调整政策，稳妥推进理财业务整改和存量资产处置。2021年，对符合条件的理财业务风险资产通过回表至表内投资类金融资产科目进行处置，共完成理财资产回表本金金额110.04亿元，并按照预期信用损失模型充分计提资产损失准备110.04亿元。对于已回表的资产，招行与招银理财积极推动清收处置，截至报告期末，理财资产回表本金余额209.76亿元，资产损失准备余额207.50亿元。

招行在年报中表示，今年要保持净利息收益率的稳定将面临较大挑战。

2021年，招商银行净利息收益率2.53%，同比下降3个基点，主要是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，贷款收益率下降。

“一方面，2021年末和2022年初LPR下调、 2022年政策基调仍将推动实体经济融资成本进一步降低，贷款定价存在下行压力，同时市场利率下降将带动非 信贷类资产收益率下行 ;另一方面，客户对存款收益要求日渐提升，存款的财富属性越来越强，存款竞争激烈， 预计后续成本将有所上行并保持刚性，挤压净利息收益率空间。”招行表示。

截至报告期末，招行高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.66%、14.94% 和17.48%，较上年末分别上升0.37、0.96和0.94个百分点。

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