4月20日，苏州华一新能源科技股份有限公司（下称：华一股份）创业板IPO将首发上会。

在2021年业绩暴涨后，华一股份业绩转头向下，2022年营收和净利润均大幅下滑。此外，华一股份2022年12月获得高新技术企业认定证书，而前一年度即2021年，华一股份的研发占比不足3%，研发人员数量占比不足10%，或不满足高新技术企业评定条件，其高新技术企业资格是否含金量不足？

(相关资料图)

业绩暴涨后大幅下滑

招股书显示，华一股份主要从事锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售。

2020年-2022年（下称：报告期），华一股份实现营业收入分别为1.17亿元、5.12亿元、3.95亿元，实现净利润分别为1382.00万元、1.80亿元、1.06亿元。该公司，2021年营业收入同比增长336.23%，净利润同比增长1,204.12%；到了2022年公司业绩急转直下，营收同比下滑22.75%，净利润同比下滑41.30%。

具体来看，报告期内，华一股份的主营业务产品中，VC实现收入分别为6,399.14万元、33,612.44万元和21,476.49万元，占主营业务收入的比例分别为57.30%、66.69%和54.34%；FEC实现收入分别为4,686.49万元、16,785.25万元和18,047.98万元，占主营业务收入的比例分别为41.96%、33.31%和45.66%。

截图来源：华一股份招股书

华一股份业绩下滑或和主营产品单价下滑有关。招股书显示，2022年，华一股份VC产品价格同比下滑-43.40%，FEC产品价格同比下滑-17.78%。

与此同时，华一股份的毛利率也大幅下滑。招股书显示，华一股份综合毛利率分别为24.02%、54.66%和37.63%。2022年，华一股份的综合毛利率同比下滑了17.03个百分点。

与多家0人供应商合作

报告期内，华一股份的前五大供应商中存在多家社保缴纳人数为0人的情况，分别为苏州祥煦电力燃料有限公司（下称：苏州祥煦）、郑州新恒远生物科技有限公司（下称：新恒远）、确山宏益新材料有限公司（下称：确山宏益）、上海合竞实业有限公司（合竞实业）。

苏州祥煦为华一股份2021年第五大、2022年第一大供应商，华一股份对其采购金额分别为1,095.13万元、3,719.45万元。报告期内，华一股份对其采购额总计达4814.58万元。据工商信息显示，苏州祥煦成立于2014年，该公司2016年-2021年社保缴纳人数均为0人。

新恒远为华一股份2020年、2021年、2022年的第三大供应商，华一股份对其采购金额分别为641.15万元、1,312.18万元和1,824.46万元。报告期内，华一股份对其采购额总计达3777.79万元。据工商信息显示，新恒远成立于2017年，该公司自2017年成立后，至今社保缴纳人数为0人。

确山宏益为华一股份2020年和2021年第二大、2022年第四大供应商，华一股份对其采购金额分别为658.10万元、1,518.72万元和1,747.39万元。报告期内，华一股份对其采购额总计达3924.21万元。据工商信息显示，确山宏益成立于2016年，该公司自2016年成立后，至今社保缴纳人数为0人。

合竞实业为华一股份2022年第五大供应商，华一股份对其采购金额为949.27万元。据工商信息显示，合竞实业成立于2005年，该公司2017年-2021年社保缴纳人数均为0人。

上述多家供应商参保人数均为0人，如何进行几千万交易？交易数据是否具备真实性？

高新技术企业“含金量”或不足

2022年12月深交所发布的《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022年修订)》（下称《暂行规定》），(一)最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%;(二)最近三年累计研发投入金额不低于 5000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%。

最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。

我们注意到，参照暂行规定最新指标，招股书显示，2022年，华一股份的营业收入为3.95亿元；2020年-2022年，华一股份研发费用分别仅为 375.53 万元、573.39 万元和 1,315.29 万元，占营业收入比例分别为 3.20%、1.12%和 3.33%。

即是说，在过去三年的时间里，华一股份的累计研发投入仅为2264.21万元，近三年复合增长率为87.15%。与“三年累计研发投入不低于5000万元”的标准差距巨大，胜在最近三年研发投入的复合增长率超过了15%。

虽然华一股份满足了创业板对“三创四新”定位指标的最低要求，但与同行可比公司相比，华一股份研发费用率几乎垫底。

报告期内，同行可比公司的平均研发费用率为4.39%、4.20%和5.12%，而同期华一股份研发费用率仅为3.20%、1.12%和3.33%。

此外，根据第二轮审核问询回复披露，华一科技因在高新技术企业的申请材料中，研发费用明细存在填列数据前后不 一致情形，华一股份未获得 2021 年度高新技术企业认定，预计对 2021 年当期净 利润的影响金额约为 2,396.42 万元。

目前华一股份高新技术企业认定已公示完毕并备案，发证日期为2022年12月14日，证书编号为GR202232017298。

需要注意的是，华一股份高新技术企业“含金量”或不足。

根据2016年初由科技部、财政部、国家税务总局修订印发《高新技术企业认定管理办法》显示，高新技术企业认定需满足的条件，最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%；此外还明确规定研发人员需占企业当年员工总数的10%以上。

华一股份高新技术企业发证日期在2022年12月，申请认定前一年内应当为2021年。

招股书显示，华一股份2021年的研发费用率仅为1.12%，低于3%；截至2021年12月31日，公司研发人员为12人，占员工总数的比例为9.52%，不足10%。无论是研发占比还是研发人员占比上，均不满足高新技术企业评定条件。

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