连续六年正收益有多稀缺?全市场仅92位!李蓓、夏俊杰脱颖而出

经历了2022年的熊市之后,大部分投资者对于今年的行情满怀期待,2023年开局,A股市场强势反弹,并没有令我们失望。不过,进入2月份,市场并没有向预想中的发展,而是迎来一波又一波的回调,令投资者神经紧绷。

俗话说,市场中最大的确定性就是不确定性,回顾过去几年的资本市场,也是波云诡谲。2018年在国际形势等因素影响下,经济处于下行周期,股市表现惨淡;2019年社融回升,估值修复带来股市的趋势反转;2020年半导体行情演绎到极致,随后进入休整;2021年白酒、医药等抱团行情瓦解,逐步从茅指数切换到宁组合;进入2022年,新一轮的熊市开启。

92位基金经理连续六年正收益,小规模“黑马”最多


(资料图片)

在变幻莫测的市场中,对于基金经理来说,一年的投资成功可能是靠运气,但是连续几年都能取得较好的表现,说明基金经理拥有丰富的投资经验以及较强的投研能力。

根据私募排排网统计,自2018年至今,连续六年有业绩更新,且旗下至少有两只产品展示业绩的私募基金经理共有1065位。其中,在这六年中,年年都取得正收益的基金经理仅有92位,占比为8.64%。值得注意的是,2023年仅统计1-4月收益。

从上述92位年年正收益的私募基金经理各年平均收益来看,2020年平均收益最高,达到20.47%,2021年、2019年紧随其后,而2018年、2022年整体表现相对较弱,这一数据与A股主要指数的年度表现基本吻合。

从基金经理任职公司规模来看,在年年正收益的私募基金经理中,5亿以下小规模级别的数量最多,达到了38位;10-20亿、100亿以上级别的紧随其后,各有15位、14位;5-10亿、20-50亿、50-100亿分别各有10位、8位、9位。

从策略来看,以股票策略为核心的私募基金经理占到了27位,数量最多;期货及衍生品策略、多资产策略也分别有21、15位。另外,还有部分基金经理同时采用股票策略、期货及衍生品策略等多模式。

为了给投资者提供更好的参考,笔者从92位连续六年正收益的私募基金经理当中,按照2018年以来的累计收益从高到低排序,分别筛选出了不同规模级别2018年以来累计收益前10强基金经理。

50亿以上:李蓓、秦志宇、夏俊杰位居三甲

在规模50亿以上级别的基金经理TOP10中,半夏投资李蓓、涵德投资秦志宇、仁桥资产夏俊杰不仅连续六年实现正收益,并且分别为以2018年以来351.59%、162.98%、161.54%的累计收益,在大规模级别的基金经理中位居前三甲。

李蓓是半夏投资创始人,或许是因为她敢于发表自己的观点,而且非常鲜明,常被冠以“私募魔女”之名,她的观点一出,总会引发市场各界人士的广泛关注以及讨论,甚至引起争议。

去年11月份,在市场刚刚经历暴跌,投资人的情绪处在冰点之际,李蓓曾喊出“站在新一轮牛市的起点”,之后没多久,市场便迎来上涨。在今年一月份,李蓓对于权益仓位大幅降低的操作,也引发了市场对于她看空的猜测。

在今年3月底的一档对话栏目中,李蓓回应了上述争议“这个观点到现在我还是坚持,但我认为长期牛市的起点是基于更长的周期。长期牛市还是在的,但不是‘V型大反转’,而是震荡上移。我的观点其实是完整的,只是不同的市场环境下大家关注了不同的部分”。

公开资料显示,李蓓于1983年出生,是北京大学学士及硕士,拥有超13年基金投资经验,超10年宏观对冲基金投资经验,对大类资产配置有深刻理解,在股票、大宗商品、债市领域均有丰富的投资经验。

秦志宇是准百亿私募涵德投资的法定代表人,其是清华大学自动化系本科、硕士,拥有超8年量化投资经验,曾任职于美国著名对冲基金量化交易团队,历任高级研究员、副总,研究美国股票期货市场的中频和高频量化交易。

夏俊杰是仁桥资产的“掌门人”,其是南开大学金融学硕士,也是一位“公募派”基金经理,曾任职于嘉实基金、诺安基金等,2017年创立仁桥资产。在长期投资中,展现出了较强的风险控制能力和收益特征。

对于今年大火的AI行情,夏俊杰在4月份发布的月度观点中指出“AI不是全部”。他表示,AI的成长与监管会是一个硬币的两面,这两面都可能会有投资机会的涌现。当然了,短期AI的热度太高,股票的风险是显而易见的。总之,罗马不是一天建成的,我们相信,AI的成长也会是一个复杂且漫长的过程,保持耐心,持续关注。

此外,上海宽德徐御之、黑翼资产陈泽浩、珠海致诚卓远史帆、宁波幻方量化徐进、平方和投资吕杰勇、博润银泰投资马志伟、广金美好罗山也连续六年取得正收益,并进入前十强。

10-50亿:代绍礼、柯晓弟、杨中现脱颖而出

在规模10-50亿级别的基金经理TOP10中,2018年以来累计收益均实现了翻倍,基金经理核心策略包括了期货及衍生品策略、股票策略、多资产策略、债券策略、组合基金。

中金量化代绍礼2018年以来累计收益达659.6%,排名第一。从各年收益来看,在2018年和2022年震荡的熊市之中,代绍礼反而取得了更高的成绩,这与代绍礼以期货及衍生品策略为核心不无相关,CTA作为一种主要投资商品期货、期权、股指期货的策略,与股票、债券等传统资产相关性都较小。

代绍礼是原中国国际期货有限公司交易总监,拥有丰富的金融机构从业经验,擅长大规模资金的运作管理及中短周期的交易。

宁水资本柯晓弟、积露资产杨中现2018年以来累计收益达451.26%、323.36%,分别排第二、三名。柯晓弟在2018年的熊市中获得85.16%的较高收益,在2022年仅获得0.56%的收益,而杨中现各年收益与大盘较为吻合。

0-10亿:共同基金丁洋遥遥领先

在规模0-10亿级别的基金经理TOP10中,共同基金丁洋以2018年来684.67%的累计收益遥遥领先。从各年收益来看,其2021年仅用一年时间就实现了超2倍的收益。

另外,远惟投资王烁杰、丰穗投资徐勇平、同亨投资杨廷武、杨志达等也连续六年实现正收益,并且在小规模基金经理中进入前十。

关键词:

来源:私募排排网
编辑:GY653

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作媒体供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

  • 相关推荐

相关词